TOP100 polskich OEM 2025

Wstęp

Zanim zagłębicie się w lekturze naszego rankingu, koniecznie zapoznajcie się uważnie z regułami, według których sporządziliśmy zestawienie.

Polski kapitał

Lista obejmuje firmy z polskim – instytucjonalnym lub indywidualnym – kapitałem. Nie ma więc tych firm, które pomimo faktu, iż posiadają polskie korzenie, obecnie znajdują się rękach zagranicznego kapitału (np. Fibaro, ES-System, Lumel, Solaris Laser, Roger czy Integer.pl SA). Granicą wykluczającą firmy z naszej listy jest ponad 50% udziałów lub akcji w rękach zagranicznego kapitału.

Elektronika w centrum uwagi

Jak zawsze, chcieliśmy uwzględnić na liście te firmy OEM, dla których elektronika jest szczególnie ważna, stanowi o istocie wartości dodanej ich produktów. Stąd też nieobecność dużych polskich firm, które co prawda są niezwykle ważnymi odbiorcami elektroniki, ale dla których jest ona jedynie uzupełnieniem ich produktów: idealnym przykładem może być Amica. Zdajemy sobie sprawę, że granica pomiędzy firmami elektronicznymi i firmami spoza branży jest bardzo płynna i trudno ją jednoznacznie zdefiniować; mamy jednak nadzieję, iż każdorazowo dokonaliśmy właściwego wyboru. 

Produkcja lub projektowanie w Polsce

Ominęliśmy też te firmy, które zarówno projektują jak i wytwarzają swoje wyroby wyłącznie poza granicami Polski, zwłaszcza w Azji, a w Polsce skupiają się na handlu. Brak jest więc w zestawieniu takich firm jak Manta czy Tele Force One. Z drugiej strony, uwzględniliśmy Vasco Electronics, bo ich słynne translatory, mimo iż wytwarzane w Azji, opracowywane są w Krakowie.

Grupy kapitałowe

Osobnych problemów dostarczają rozbudowane grupy kapitałowe. Wszędzie tam, gdzie cała lub zdecydowanie przeważająca część przychodów grupy oparta jest na elektronice, podajemy skonsolidowane przychody grupy. Tam, gdzie grupa w naszej ocenie prowadzi zbyt zróżnicowaną działalność, staraliśmy się dotrzeć do sprawozdań jednostkowych. Przykładem doskonale ilustrującym te różnice są dwie grupy zbrojeniowe: WB Electronics (praktycznie w całości oparta o elektronikę – podajemy przychody skonsolidowane) oraz PGZ SA (obroty tylko w niewielkiej części oparte na elektronice - podajemy sprawozdania jednostkowe tylko kilku wybranych firm).  

Kogo nie ma na liście TOP100? 

Nie ma tych firm, które prowadzone są w formie wpisu do ewidencji działalności gospodarczej. Bez względu na wielkość obrotów, firmy tego typu nie mają obowiązku składania sprawozdań finansowych. Doskonałym przykładem jest doskonale radząca sobie na rynku firma Radwag czy F&F s.c., która mimo dynamicznego rozwoju wciąż prowadzona jest w oparciu o wpis do ewidencji.

Aby sporządzić naszą listę 100 największych polskich OEM, przejrzeliśmy sprawozdania finansowe 225 podmiotów. W grudniu 2024 roku informowaliśmy o przejęciu Roger Sp. z o.o., polskiego producenta systemów elektronicznej kontroli dostępu, przez globalnego konkurenta, szwedzką grupę Assa Abloy. Roger w roku 2023 osiągnął sprzedaż na poziomie 42.0 mln PLN, co dało mu 64 miejsce na ubiegłorocznej liście.

Na dzień opracowania naszej listy wiele firm nie złożyło swoich sprawozdań finansowych za rok 2024, jednak historyczne dane finansowe wskazują, iż najprawdopodobniej zmieściłyby się one na liście stu największych. Są to następujące firmy (przychody za rok 2023 lub wcześniejsze):

• Vector Technologies SA – 92.6 mln PLN
• GISS Sp. z o.o. – 57.7 mln PLN
• Advanced Protection System SA – 39.3 mln PLN (2022)
• Simex Sp. z o.o. – 38.5 mln PLN
• Orbitvu Sp. z o.o. - 36.2 mln PLN

Dla kilku firm rok 2024 był bardzo ciężki i odnotowały one wysokie spadki obrotów, eliminujące je z pierwszej setki. Z miejsca 81 aż na 111 zleciał wrocławski CM International SA, producent kontraktowy, specjalizujący się w urządzeniach medycznych, którego przychody spadły z 30.5 mln PLN do zaledwie 17.8 mln PLN. Podobnie, słaby rok odnotował producent oświetlenia Lira Lighting SA (w ubiegłym roku miejsce 94, obecnie 118), którego sprzedaż spadła z 23.1 mln PLN do 16.7 mln PLN. Jeden z największych spadków przychodów – niemal o 50%! – odnotował krakowski Sinterit. Przychody producenta drukarek 3D spadły z 31.3 mln PLN do 16.4 mln PLN, a firma musiała ograniczyć zatrudnienie i przeprowadzić emisję kapitału. I w końcu z miejsca 100 na pozycję 128 spadł gdański producent ładowarek samochodowych Enelion, którego sprzedaż spadła z 21.3 mln PLN do 13.8 mln PLN. 

Najbardziej jednak szkoda jest ARP e-Vehicles, producenta autobusów elektrycznych Pilea. Firma ta powstała na bazie podupadającego Rafako E-Bus, przy finansowym wsparciu ARP SA. Od roku 2021 zdołała znaleźć swoje miejsce na rynku i rozwinąć sprzedaż z 4.0 mln PLN do 24.1 mln PLN w 2023. Jednak obecnie, w atmosferze kłótni, wzajemnych oskarżeń i skandali zaprzestała produkcji: to spora i bezsensowna strata . 

TOP10

Tym razem w pierwszej dziesiątce sporo ważnych zmian. Oczywiście, pozycję lidera obroniła Grupa WB Electronics, która zostawiła konkurencję daleko w tyle. Już wynik za rok 2023 był doskonały – firma skoczyła z 602.1 mln PLN na 1 432.6 mln PLN – jednak dopiero rok 2024 pokazał pełnię możliwości ożarowskiej firmy. Przychód sięgający 3 mld PLN przekroczył nasze wszelkie przewidywania, a Grupa nie zwalnia tempa i śmiało inwestuje, między innymi w technologie kosmiczne czy wspólna produkcję rakiet z koreańskim partnerem.

Istotna zmiana nastąpiła natomiast na miejscu drugim i trzecim: Bury i Apator zamienili się miejscami na podium. Świetny wynik Bury cieszy tym bardziej, że firma ta została silnie dotknięta zamieszaniem wokół Covid-19, a jej przychody w roku 2020 zjechały nieoczekiwanie do ‘zaledwie’ 621.6 mln PLN. Po kryzysie nie ma śladu, a 1 345.3 mln PLN obrotu świadczy o koniunkturze powracającej do przemysłu motoryzacyjnego.

Miejsca 4-6 zupełnie bez zmian – PIT-RADWAR, MEDCOM oraz Ekoenergetyka-Polska – a na miejscu 7 oraz 8 znowu zamiana, tym razem ICPT oraz PCO. Ważniejsze są jednak dwa absolutne debiuty w pierwszej dziesiątce: na miejscu 9 uplasowały się Wojskowe Zakłady Elektroniczne. Skok, jaki firma zrobiła w ostatnich latach jest wręcz niewiarygodny: jeszcze w 2018 roku była to niewielka firma, osiągająca przychody na poziomie 71.2 mln PLN. Teraz, dzięki kilku lukratywnym kontraktom, przychody w wysokości 362.7 mln PLN pozwoliły jej po raz pierwszy wskoczyć do pierwszej dziesiątki.

Od roku 2020 rozwój poznańskiej Mikroniki znacznie przyśpieszył. Z poziomu niewiele przekraczającego 100 mln PLN w latach 2018-2020, przychody firmy zaczęły rokrocznie rosnąć w imponującym tempie. W efekcie producent i integrator systemów automatyki, działający głównie na rynku energetyki, zadebiutował na miejscu 10 z przychodami w wysokości 305.6 mln PLN. Pierwszą dziesiątkę opuścili natomiast Wilk Elektronik oraz ZM Tarnów.

Czołówka tabeli odzwierciedla szerszy obraz polskiej gospodarki. Przede wszystkim, zbroimy się i wreszcie polskie firmy uczestniczą w tym w znacznym zakresie. W pierwszej dziesiątce firm są cztery, skupiające się na militariach, w pierwszej dwudziestce jest ich aż osiem. Modernizuje się też polska energetyka, zarówno ta tradycyjna, jak i OZE – w efekcie, w czołówce tabeli można znaleźć kilka firm związanych z produkcją czy dystrybucją energii. Wydaje się też, że również motoryzacja ma najgorsze za sobą. 

Przychody 10 największych polskich firm OEM 2018-2024 [tys PLN]

Debiuty 2025

W tym roku debiutów jest bardzo niewiele: co prawda przejrzeliśmy dla Was sprawozdania finansowe kilkudziesięciu nowych firm, ale najczęściej okazywały się to firmy o stosunkowo niewielkich obrotach.

• APA Sp. z o.o. to najwyżej sklasyfikowany debiut na naszej liście, miejsce 50. W roku 2024 obroty spółki skoczyły z 30.7 mln PLN do 62.7 mln PLN, a więc przeszło dwukrotnie. APA to wiodący integrator i producent sprzętu do automatyki przemysłowej.
• Z przychodami na poziomie 41 mln PLN na miejscu 70 zadebiutował na naszej liście Luxon Sp. z o.o. Firma działa od 2008 roku na rynku oświetlenia LED, opierając produkcję w 85-90% na europejskich komponentach. Firma dysponuje własnym działem R&D, w którym projektuje nowe oprawy i dostosowuje produkty do specyficznych inwestycji.
• Elsta Elektronika Sp. z o.o. jest producentem specjalistycznych urządzeń i systemów elektronicznych dla przemysłu: systemów monitorowania, diagnostyki i sterowania maszyn oraz instalacji przemysłowych. Przychody na poziomie 29.6 mln PLN pozwoliły na zajęcie 87 miejsca na naszej liście.
• Ecomess Sp. o.o. jest polskim producentem wodomierzy mieszkaniowych i systemów zdalnego odczytu. Firma jest również przedstawicielem w Polsce wiodących europejskich producentów urządzeń pomiarowych. Spółka z siedzibą w Zgierzu pod Łodzią osiągnęła w roku 2024 sprzedaż na poziomie 24.4 mln PLN, co uplasowało ją na miejscu 93.
• Aqua RD Sp. z o.o. to firma, która odnotowała w roku 2024 świetny wynika sprzedaż, która skoczyła 9.4 mln w roku 2023 do 22.9 mln PLN obecnie. Podobnie jak poprzednia z opisywanych firm, AquaRD działa w branża wodno-kanalizacyjnej. Firma opracowywuje technologie pomiarowe i transmisyjne, wykorzystując je w procesie projektowania nowoczesnych rozwiązań z dziedziny pomiarów, sterowania, kontroli, komunikacji i transmisji bezprzewodowej.
• Po kilku słabszych latach, z przychodami na poziomie 22.0 mln PLN, na listę powraca krakowski Miloo-Electronics Sp. z o.o. Firma przede wszystkim jest projektantem i producentem oświetlania LED.
• Inel Sp. z o.o. z przychodami na poziomie 21.7 mln PLN zadebiutował na miejscu 99. Firma funkcjonuje już od roku 1986 i specjalizuje się w systemach sterujących pracą napędów do rolet, bram, żaluzji, krat. Firma oferuje silniki do rolet, sterowniki, centralki, piloty oraz siłowniki do bram.

Przychody największych polskich firm OEM 2018-2024 [tys PLN]

Ogólny obraz sektora OEM w roku 2024

Łączne przychody prezentowanych przez nas 100 największych polskich OEM w roku 2024 wyniosły 17.1 mld PLN, a więc o 19.5% więcej niż rok wcześniej (14.3 mld PLN, wzrost 16.1%). To znakomity wynik, zwłaszcza na tle wyników branży EMS, o czym piszemy w osobnym artykule. Po uwzględnieniu inflacji, wynik roku 2024 jest jeszcze lepszy niż rok wcześniej: realny wzrost można oszacować na poziomie 15.9%, wobec 4.7% w roku 2023. To zdecydowanie największy wzrost w ujęciu realnym od roku 2018, również pod względem wzrostu nominalnego rok 2024 był rekordowy. 

Rozszerzając rozważania na wszystkie monitorowane przez nas firmy OEM, tj. także te spoza pierwszej setki, obroty sektora szacujemy na 18.0 mld PLN (2023: 15.6 mld PLN), a wzrost na 15.2%, a więc ewidentnie mniej niż pierwsza setka. Odpowiedzi o źródła tej sporej różnicy w tempie wzrostu pomiędzy największymi firmami oraz pozostałymi OEM dostarcza analiza poszczególnych branż. Podobnie jak w roku 2023, również w roku 2024 głównym motorem napędowym sektora były zbrojenia. Obroty TOP100 wzrosły o 2 791.0 mln PLN, w tym sam WB Electronics zwiększył sprzedaż o 1 525.9 mln PLN. Obroty kilkunastu spółek zbrojeniowych, obecnych w pierwszej setce naszego zestawienia, wzrosły o 2 205 mln PLN, a więc militaria są odpowiedzialne aż za 79% wzrostu całego sektora polskich OEM. 

Wzrost nominalny i realny TOP100 polskich OEM 2019-2024

W roku 2022 spośród pierwszej setki wzrost obrotów odnotowało 75 firm, a spadek 25. W roku 2023 obroty zwiększyło już tylko 68 spółek, odpowiednio 32 odnotowało spadek. Niestety, podobnie było również w roku 2024 – aż 33 spółki odnotowały spadek sprzedaży, a tylko 67 wzrost. Ponownie świadczy to o roli największych spółek z zestawienia, a także o roli elektroniki militarnej, w przeważającej mierze kreującej wzrost sektora. 

Zapraszamy na TEK.day Wrocław, 19 marca 2026. Zapisz się tutaj!